Análise completa de Gamma Exposure usando dados reais de posições descobertas dos market makers. Identifica pontos de suporte e resistência baseados em opções.
O GEX mede a exposição dos market makers ao risco gamma e revela como eles precisam ajustar suas posições quando o preço se move. Esta análise determina se o mercado vai estabilizar ou amplificar movimentos.
Market makers compraram opções do mercado. Agem como estabilizadores:
• Preço sobe → MM vende ações (cria resistência)
• Preço desce → MM compra ações (cria suporte)
• Resultado: Compressão de volatilidade, mercado em range
Market makers venderam opções para o mercado. Agem como amplificadores:
• Preço sobe → MM compra ações (acelera alta)
• Preço desce → MM vende ações (acelera queda)
• Resultado: Expansão de volatilidade, movimentos extremos
O Gamma Flip é onde o GEX muda de positivo para negativo. É o divisor de águas que determina o comportamento do mercado:
Acima do Flip: Long Gamma → Market makers estabilizam o preço
Abaixo do Flip: Short Gamma → Market makers amplificam movimentos
Mostra o GEX total calculado por strike. Barras verdes = GEX positivo, barras vermelhas = GEX negativo.
O que realmente importa são as posições descobertas - apenas elas forçam hedge dos market makers e impactam o preço.
O mais importante! Filtra apenas posições descobertas - as que realmente forçam hedge dos MMs e movem preço.
Remove o ruído: Elimina posições cobertas que se cancelam
Dados precisos: Mostra onde MMs estão verdadeiramente expostos
Classificação visual do comportamento esperado por nível de preço:
Verde = Long Gamma: Strike tende a estabilizar preço
Vermelho = Short Gamma: Strike tende a amplificar movimento
Ajuda a identificar zonas de transição de comportamento
Separação visual do GEX por tipo de opção para análise de distribuição:
Calls (verde): Posições em opções de compra
Puts (vermelho): Posições em opções de venda
Mostra apenas a distribuição por strike - não indica direcionalmente sentimento específico
O gráfico mais revelador! Soma acumulada que mostra o fluxo de hedge:
Descendo (mais negativo): Mais vendas de gamma acontecendo
Subindo (menos negativo): Compras neutralizando o efeito
Vales profundos: Zonas magnéticas de máxima exposição
Revela onde o preço tende a ser "sugado" devido à concentração de hedge
Volume de contratos em aberto por strike - a "matéria-prima" de todos os cálculos:
Fórmula: GEX = OI × Gamma × 100 × Spot × 0.01
OI Alto: Strike com alta negociação, maior relevância
OI Baixo: Strike com pouca atividade, menor impacto
• GEX Cumulativo: Vale profundo = zona magnética
• Descobertos: Concentração em strikes específicos
• Comportamento: Mercado tende a retornar ao centro
• GEX Cumulativo: Sem vales = caminho livre
• Poucas Barreiras: Movimento pode acelerar
• Amplificação: MMs alimentam o movimento
Ponto crítico que determina se mercado vai estabilizar (acima) ou amplificar (abaixo).
Revela o fluxo de hedge e zonas magnéticas onde preço tende a retornar.
O que realmente importa - posições que forçam hedge e impactam preço.
As informações e sinais fornecidos por esta ferramenta são de caráter educativo e informativo. Não constituem recomendação de investimento nem garantia de rentabilidade. Investimentos em valores mobiliários envolvem riscos de perda patrimonial. Rentabilidade passada não garante resultados futuros. Os modelos quantitativos utilizados são baseados em dados históricos e podem não capturar adequadamente mudanças nas condições de mercado. Recomendamos a consulta a profissionais qualificados antes de tomar decisões de investimento. Operações de swing trade e day trade envolvem alto risco e podem resultar em perdas significativas. Este tipo de operação requer conhecimento técnico e não é adequado para todos os perfis de investidor.
Geminii Research Ltda - CNPJ 60.897.331/0001-06 | Analista Responsável: Diego Doneda - CNPI 9668